Финансовый анализ и оценка бизнеса Стоимость

О курсе:

Курс полностью ориентирован на практику и охватывает как составление финансовой отчетности, так и подготовку детального финансового анализа на ее основе. В ходе тренинга мы будем рассчитывать и анализировать финансовые коэффициенты на основе реальных кейсов грузинских компаний, представляющих различные секторы экономики. С помощью финансовых коэффициентов вы сможете анализировать цифры, представленные в финансовой отчетности компании, как по отдельным показателям, так и в их взаимосвязи. На тренинге мы изучим горизонтальный и вертикальный анализ, а также коэффициенты рентабельности, ликвидности, левериджа (финансового рычага) и управления активами. Мы подробно разберем, как оценивать финансовое состояние компании с помощью этих показателей, а также изучим важные взаимосвязи между коэффициентами и финансовой отчетностью.

По окончании курса вы сможете:

Самостоятельно оценивать финансовое состояние компаний различных бизнес-секторов. Вы сможете определять, грозят ли компании в ближайшее время проблемы с ликвидностью или дефицит денежных средств, оценивать эффективность управления оборотными активами, анализировать здоровье операционного цикла и выявлять риски чрезмерной закредитованности.

Преимущества нашего тренинга:

Слушатели будут рассчитывать и анализировать финансовые коэффициенты грузинских компаний на основе реальных кейсов. Оценка предприятий из разных секторов бизнеса поможет детально разобраться в специфике каждого направления и понять, какие нюансы необходимо учитывать при проведении финансового анализа.

Для кого предназначен курс:

Для финансистов, аналитиков, директоров и учредителей малых и средних компаний, а также главных бухгалтеров.

Лекция 1: Financial Statements (Финансовая отчетность)

• Составление финансовой отчетности (Баланс, Отчет о прибылях и убытках) на основе оборотно-сальдовой ведомости и бухгалтерских проводок;
• Горизонтальный и вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках.

Лекция 2: Cash Flow (Движение денежных средств)

• Составление Отчета о движении денежных средств (Cash Flow);
• Взаимосвязи между формами отчетности и техники проверки (сверки) данных.

Лекция 3: Financial Diagnostics (Финансовая диагностика)

• Оценка текущего финансового состояния компании по коэффициентам на примере практического кейса в Excel. Мы проанализируем компании из сферы торговли, строительства и услуг, изучив особенности, характерные для каждой отрасли:
• Коэффициенты рентабельности
• Коэффициенты ликвидности
• Коэффициенты управления активами
• Операционный цикл движения денежных средств
• Коэффициенты финансовой устойчивости
• Практические кейсы в Excel;
• Анализ соотношения собственных и заемных средств.

Лекция 4: Financial Ratio Analysis by Business Sectors (Анализ коэффициентов по секторам бизнеса)

• Оценка текущего финансового состояния компании в разрезе бизнес-секторов;
• Особенности финансового анализа торговых компаний:
• Анализ маржинальности
• Анализ клиентов и поставщиков
• Анализ оборачиваемости запасов
• Коммерческий анализ
• Особенности финансового анализа производственных компаний:
• Анализ себестоимости
• Анализ накладных расходов
• Анализ производства
• Коммерческий анализ

Лекция 5: Financial Ratio Analysis by Business Sectors & Benchmarks (Анализ по секторам и бенчмаркинг)

• Особенности финансового анализа строительных компаний;
• Особенности финансового анализа компаний сферы услуг;
• Методы и значение сравнительного анализа;
• Роль бенчмарков (эталонных показателей) в подготовке финансового анализа компании.

Лекция 6: Financial Model (Финансовая модель)

• Анализ затрат (Cost Analysis) и определение оптимальной структуры расходов в компании;
• Выбор финансовой стратегии (Financial Strategic Planning);
• Как планировать и прогнозировать денежные средства (Cash Flow) в компании;
• Разбор практического примера финансовой модели.

Лекция 7: Business Valuation (Оценка бизнеса)

• Методы оценки возврата инвестиций (ROI);
• Временная стоимость денег;
• Как подбирать прибыльные инвестиционные проекты;
• Детальный разбор модели дисконтированных денежных потоков для оценки бизнеса (DCF-модель);
• Разбор инвестиционного проекта и обсуждение целесообразности осуществления данных инвестиций.

Лекция 8: Case Study (Практикум / Выпускной кейс)

• Подготовка финального кейса — выбор одной из грузинских компаний, подготовка и презентация ее финансового анализа на основе реального примера.

Тренер

Тамар Чхатарашвили

управляющий партнер

Владимир Бежашвили

управляющий партнер